El regreso de Gracia a Vicarage Road se produce más de dos años después de que el Leeds United lo despidiera en mayo de 2023, después de haber estado a cargo solo 12 juegos, para dejar paso a Sam Allardyce.
Su primer período en Watford duró desde enero de 2018 hasta septiembre de 2019, siendo ese mandato de 20 meses el más largo disfrutado por cualquier jefe de los Hornets en los últimos 14 años.
Durante su mandato, Watford logró el mejor resultado de la historia en la Premier League: el puesto 11 y también llegó a la final de la Copa FA antes de perder 6-0 ante el Manchester City.
Sin embargo, estaban últimos en la máxima categoría cuando Watford decidió separarse de él y traer de vuelta a Quique Sánchez Flores para un segundo período al mando, una decisión que le salió por la culata ya que solo duró tres meses.
Gracia comenzará a trabajar inmediatamente con el equipo de los Hornets antes de su primer partido nuevamente al mando contra Sheffield United en Bramall Lane el sábado 18 de octubre.
