(Dominic Lipinski/Bloomberg)
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Nissan Motor Co. planea vender alrededor de $ 5 mil millones en deuda para ayudar al CEO de financiar Ivan Espinio recurre del fabricante de automóviles enfermo, parte de una iniciativa de financiamiento más amplia para mantener las operaciones en el camino correcto.
El fabricante de automóviles japonés venderá 150 mil millones de yenes (US $ 1 mil millones) de títulos convertibles de inversión en nuevos productos y tecnologías, dijo la compañía el 7 de julio. Nissan también planea emitir $ 4 mil millones en dólares y títulos de euro en decomination para fines corporativos generales, según las calificaciones Fitch, que atribuyó la ratificación BB a la deuda.
La recaudación de fondos es parte del esfuerzo más amplio de Nissan para aumentar más de 1 billón de yenes, incluidas las ventas de activos y planes de arrendamiento a la sede de Yokohama. Espinosa, quien fue nombrado a principios de este año, está tratando de renovar el fabricante de automóviles, que tiene una línea de productos de edad avanzada y enfrenta un gran muro de reembolso de préstamos el próximo año.
“El enfoque será cuánto puede convencer al mercado sobre por qué necesita aumentar el capital”, dijo Nobuhiko Kuramochi, vicepresidente del consultor de inversiones de Parasol Co. Co. “Será difícil para los inversores tomar medidas hasta que los cambios, incluidas las reformas estructurales y los ajustes de la estructura de capital, se vuelvan visibles”.
Las acciones cayeron un 4,9% el 7 de julio, después del anuncio de la venta de valores convertibles, el máximo desde el 11 de abril. Las acciones cayeron un 30% este año.
Nissan también planeó hacer un endeudamiento de 1 mil millones de £ 1 mil millones, garantizado por la Finanzas de Exportación del Reino Unido, al final del trimestre fiscal, que terminó el 30 de junio. No estaba claro si esto todavía estaba en el camino correcto, ya que la fecha límite interna pasó.
Con una clasificación de BB otorgada por Fitch por títulos de euro y dólar, para ser deudas especulativas, los inversores siguen siendo cautelosos, preguntando si los recortes de empleo planificados de Nissan y el cierre de la planta serán suficientes para restaurar la rentabilidad después de su reciente pérdida neta de ¥ 671 mil millones.
Los títulos de Nissan se comercializan a mediados de los inversores de -7% en comparación con un rendimiento promedio de aproximadamente 5.7% en notas de EE. UU. Con una clasificación similar, muestra los datos compilados de Bloomberg. La compañía de automóviles está explorando el mercado después de que los títulos de basura de los EE. UU. Se endurecen hasta su menor desde febrero, mientras que los diferenciales en todo el mercado han estado cerca de su menor desde la crisis financiera mundial.
Nissan tiene suficiente capital de aproximadamente 2.2 billones de yenes disponibles y crédito para durar los próximos 12 a 18 meses, dijo Espinosa a Bloomberg TV en mayo.
El nuevo CEO anunció planes para eliminar 20,000 empleos y cerrar siete de las 17 plantas de Nissan hasta marzo de 2028.
Las medidas siguen al colapso de las negociaciones a principios de este año para unir fuerzas con Honda Motor Co., estas discusiones terminaron en parte debido a las diferencias sobre la disposición de Nissan para hacer recortes más profundos en producción y personal.
Este movimiento de financiamiento destaca una presión más amplia en la industria automotriz, ya que los fabricantes de automóviles heredaron cuando Nissan navega por costosas transiciones a vehículos eléctricos y tecnologías digitales. Los inversores observarán de cerca si la compañía puede implementar con éxito reformas estructurales sin apoyo adicional o alianzas más profundas después de negociaciones fallidas con Honda.
